Tab på børsnoterede aktier kan kun modregnes i gevinster og udbytter fra andre børsnoterede aktier — ikke i lønindkomst. Uudnyttet tab overføres automatisk til din ægtefælle og kan fremføres uden tidsbegrænsning. I 2026 er progressionsgrænsen 79.400 kr. per person, og aktieskatten er 27 % under og 42 % over grænsen.
Har du solgt aktier med tab, er det penge du potentielt kan få igen via din skat. Men reglerne afhænger af, hvilken type aktier du har solgt — og hvilken konto de stod på. Her er overblikket.
De tre vigtigste tal for 2026:
| Parameter | 2026 |
|---|---|
| Progressionsgrænse (enlig) | 79.400 kr. |
| Progressionsgrænse (ægtefæller) | 158.800 kr. |
| Lav aktieskat | 27 % |
| Høj aktieskat | 42 % |
Kilde: Personskatteloven § 8a, Skattestyrelsen.
Forskellen er afgørende — og det er her, de fleste misforstår reglerne.
Tab på børsnoterede aktier er kildeartsbegrænset. Det betyder, at dit tab kun kan modregnes i gevinster og udbytter fra andre børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. Det kan ikke trækkes fra i din løn, kapitalindkomst eller nogen anden indkomsttype.
Modregningsrækkefølgen er fast:
Skattestyrelsen håndterer dette automatisk, forudsat at dine køb er indberettet korrekt.
Her er reglerne mere fordelagtige. Tab på unoterede aktier modregnes først i aktieindkomst — men hvis der ikke er nok, beregnes skatteværdien af tabet (27 % eller 42 %) og modregnes direkte i din øvrige skat. Det kan reelt betyde et fradrag i din lønskat.
Det er en markant forskel. Har du tab på 100.000 kr. i en unoteret aktie og ingen aktiegevinster, kan skatteværdien — op til 42.000 kr. — reducere din samlede skat. Med børsnoterede aktier ville de 100.000 kr. bare blive fremført.
| Regel | Børsnoterede (rubrik 66) | Unoterede (rubrik 67) | ASK |
|---|---|---|---|
| Modregning i aktiegevinster | Ja | Ja | Kun inden for ASK |
| Modregning i løn/kapitalindkomst | Nej (kildeartsbegrænset) | Ja, via skatteværdi | Nej |
| Ægtefælleoverførsel | Ja, automatisk | Ja | Nej |
| Fremførsel | Ubegrænset | Ubegrænset | Kun inden for ASK |
| Kræver indberetning | Danske mæglere: automatisk | Altid selvangivelse | Automatisk |
Lad os sige, at Morten og hans kone Sofie har følgende situation i 2026:
| Post | Morten | Sofie |
|---|---|---|
| Gevinst, børsnoterede aktier | 30.000 kr. | 45.000 kr. |
| Udbytte | 5.000 kr. | 10.000 kr. |
| Realiseret tab | –80.000 kr. | 0 kr. |
Trin 1: Mortens tab (80.000 kr.) modregnes først i hans egne gevinster og udbytter: 30.000 + 5.000 = 35.000 kr. Resterende tab: 45.000 kr.
Trin 2: De 45.000 kr. overføres til Sofie og modregnes i hendes aktieindkomst (45.000 + 10.000 = 55.000 kr.). Sofies skattepligtige aktieindkomst reduceres fra 55.000 til 10.000 kr.
Trin 3: Intet tab er tilbage — alt er brugt. Havde Sofie kun haft 20.000 kr. i aktieindkomst, ville de resterende 25.000 kr. blive fremført til 2027.
Den samlede skattebesparelse: 45.000 kr. modregnet hos Morten × 27 % = 12.150 kr. Plus 45.000 kr. modregnet hos Sofie × 27 % = 12.150 kr. I alt: 24.300 kr. i sparet skat.
Fra 1. januar 2024 behandles aktier handlet på multilaterale handelsfaciliteter — herunder Nasdaq First North og Spotlight Stock Market — som børsnoterede i skattemæssig forstand (jf. L28/2024).
Det lyder neutralt, men det er en forringelse for investorer med tab. Før 2024 var First North-aktier unoterede, og tab gav det bredere fradrag via skatteværdi. Nu er de kildeartsbegrænsede ligesom andre børsnoterede aktier.
Hvis du ejer aktier som Penneo, Agillic, MapsPeople eller andre First North-selskaber med urealiseret tab, er det værd at overveje, om du skal realisere tabet i et år, hvor du har gevinster at modregne i.
Danmark har ingen wash-sale-regel. I USA skal du vente 30 dage med at genkøbe en aktie, du har solgt med tab — ellers mister du fradraget. I Danmark gælder den begrænsning ikke.
Det åbner for en simpel, lovlig skatteoptimering:
Praktisk eksempel: Du ejer 200 Ørsted-aktier købt til kurs 600 (120.000 kr.). Kursen er faldet til 350 (70.000 kr.). Du sælger den 28. december og genkøber den 30. december. Tab: 50.000 kr. Skattebesparelse ved 27 %: 13.500 kr.
Strategien er mest værdifuld, hvis du har aktiegevinster at modregne i — ellers fremføres tabet bare. Og den er særlig værdifuld i år, hvor din aktieindkomst ligger over progressionsgrænsen (79.400 kr.), fordi du sparer 42 % i stedet for 27 %.
Vigtigt: Kurtage ved salg og genkøb er en reel omkostning. Regnestykket skal give mening efter handelsomkostninger. Med en kurtage på 29 kr. per handel (Nordnet) koster manøvren 58 kr. — det er næsten altid dét værd ved tab over et par tusind kroner.
Aktiesparekontoen har sin egen beskatning (17 % lagerbeskatning), og den er fuldstændig isoleret fra dit frie depot.
Det betyder:
Det er en af de mest oversete regler. Har du store urealiserede tab på din ASK og overvejer at lukke kontoen, bør du i stedet lade den stå åben og afvente, at fremtidige gevinster opsuger tabet. Læs mere i vores guide til aktiesparekontoen.
Danske mæglere som Nordnet og Saxo Bank indberetter automatisk dine køb og salg til Skattestyrelsen. Det sikrer, at din tabssaldo beregnes korrekt uden at du gør noget.
Udenlandske mæglere gør det ikke. Bruger du eToro, Interactive Brokers, Trading 212 eller lignende, skal du selv indberette dine køb senest 1. juli året efter købsåret. Undlader du det, mister du fradragsretten for tab — også selvom tabet er reelt og dokumenteret.
Det gælder for alle køb fra 2010 og frem (børsnoterede) og 2015 og frem (investeringsbeviser). Se vores eToro skatteguide for en komplet gennemgang af indberetningen.
Tab på børsnoterede aktier kan fremføres uden tidsbegrænsning. Skattestyrelsen holder automatisk styr på din tabssaldo, og den modregnes i fremtidige aktiegevinster og udbytter, indtil den er brugt op. Du kan se din aktuelle tabssaldo på din årsopgørelse.
Nej — tab på børsnoterede aktier er kildeartsbegrænset og kan kun modregnes i gevinster og udbytter fra andre børsnoterede aktier. Tab på unoterede aktier har derimod et bredere fradrag, hvor skatteværdien (27/42 %) kan modregnes i din øvrige skat, herunder lønskat.
Ja. Hvis dit tab overstiger dine egne aktiegevinster og udbytter, overfører Skattestyrelsen automatisk det resterende tab til din ægtefælles positive aktieindkomst. I kræver at I er gift og bor sammen ved årets udgang. Ubrugt tab efter ægtefælleoverførsel fremføres til næste år.
Nej. Aktiesparekontoen er et lukket skatteunivers. Tab på ASK kan kun fremføres inden for ASK'en selv og kan ikke bruges mod gevinster i frit depot — og omvendt. Lukker du din ASK med uudnyttet tab, er tabet tabt permanent.
Ja. Danmark har ingen wash-sale-regel som i USA. Du kan sælge en aktie med tab og genkøbe den umiddelbart efter for at realisere tabet skattemæssigt. Undgå dog at sælge og købe på præcis samme dag — vent mindst 1-2 handelsdage for at undgå, at Skat tilsidesætter handlen.
Rubrik 66 dækker gevinst og tab på børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. Rubrik 67 dækker unoterede aktier. Forskellen er vigtig, fordi tab i rubrik 67 giver et bredere fradrag end tab i rubrik 66, hvor kildeartsbegrænsningen gælder.
Fra 1. januar 2024 behandles aktier på multilaterale handelsfaciliteter som First North og Spotlight som børsnoterede i skattemæssig forstand. Tab på disse aktier er nu kildeartsbegrænset — de kan kun modregnes i andre børsnoterede gevinster, ikke i øvrig indkomst som tidligere.
Udenlandske mæglere som eToro og Interactive Brokers indberetter ikke automatisk til Skat. Du skal selv oplyse dine køb senest 1. juli året efter købsåret for at bevare din fradragsret. Gør du det ikke, mister du retten til at modregne tab — også selvom tabet er reelt.
Det afhænger af ETF'ens klassificering. Aktiebaserede ETF'er på Skats positivliste beskattes som aktieindkomst, og tab kan modregnes i andre børsnoterede aktiegevinster. ETF'er der ikke er på positivlisten beskattes som kapitalindkomst — og tab modregnes efter kapitalindkomstreglerne.
Tilmeld dig vores nyhedsbrev og hold dig opdateret med de seneste artikler og guides.
Privatinvestor og stifter af d-investering.dk
Daniel har investeret i aktier og indeksfonde siden 2015 og er verificeret Popular Investor på eToro. Han deler sine erfaringer, strategier og fejltrin — så andre kan lære af virkeligheden, ikke teorien.
