Hvad er forskellen på aktieindkomst og kapitalindkomst?

Aktieindkomst beskattes separat med faste satser på 27 % og 42 %. Kapitalindkomst lægges oven på din personlige indkomst og beskattes med en effektiv sats på 37-42 % afhængigt af din samlede indkomst. Enkeltaktier og udbytte er aktieindkomst. Obligationer, renter og ETF'er uden for positivlisten er kapitalindkomst.

Beskattes ETF'er som aktieindkomst eller kapitalindkomst?

Det afhænger af, om ETF'en er på Skats positivliste. Aktiebaserede ETF'er på positivlisten beskattes som aktieindkomst (27/42 %) med lagerbeskatning. ETF'er der ikke er på listen — og obligationsbaserede ETF'er — beskattes som kapitalindkomst med en højere effektiv sats.

Hvad er progressionsgrænsen for aktieindkomst i 2026?

Progressionsgrænsen er 79.400 kr. per person i 2026. Aktieindkomst under grænsen beskattes med 27 %, og indkomst over med 42 %. Ægtefæller kan dele grænsen, så den samlet er 158.800 kr., hvis den ene har lavere aktieindkomst end den anden.

Er crypto aktieindkomst eller kapitalindkomst?

Hverken — crypto beskattes efter gældende praksis som personlig indkomst med en marginalskat op til ca. 52 %. Skattelovrådet har foreslået, at crypto fremover skal beskattes som kapitalindkomst med lagerbeskatning, men lovændringen er endnu ikke vedtaget (maj 2026).

Hvad er fradragsværdien af negativ kapitalindkomst?

Negativ kapitalindkomst — fx renteudgifter der overstiger renteindtægter — giver et skattefradrag på ca. 25-33 % af beløbet, afhængigt af din kommune og kirkeskat. Det er lavere end den sats, du betaler af positiv kapitalindkomst, hvilket gør fradragets reelle værdi begrænset.

Hvad er bedst: aktiesparekonto eller frit depot?

Aktiesparekontoen (ASK) beskattes med 17 % uanset beløb — markant lavere end 27-42 % aktieindkomst eller 37-42 % kapitalindkomst. På en gevinst på 100.000 kr. sparer du 13.000-22.000 kr. i skat via ASK sammenlignet med frit depot. Ulempen er lagerbeskatning og et indskudsloft på 174.200 kr. i 2026.

Hvordan beskattes obligationer i Danmark?

Gevinster og renter fra obligationer beskattes som kapitalindkomst med en effektiv sats på 37-42 %. Direkte ejede obligationer beskattes efter realisationsprincippet — du betaler først skat, når du sælger. Obligationsbaserede fonde kan være lagerbeskattet, afhængigt af fondstype.

Hvad er forskellen på akkumulerende og udbyttebetalende fonde skattemæssigt?

Udbyttebetalende aktiebaserede investeringsforeninger beskattes som aktieindkomst med realisationsbeskatning. Akkumulerende fonde beskattes som kapitalindkomst med lagerbeskatning — medmindre de er på Skats positivliste, som reklassificerer dem til aktieindkomst. Forskellen kan betyde 10+ procentpoint højere skat.

Kan tab på kapitalindkomst modregnes i aktieindkomst?

Nej. De to indkomsttyper er adskilte skattekasser. Tab på kapitalindkomstinvesteringer (obligationer, ikke-positivliste ETF'er) kan kun modregnes i anden kapitalindkomst. Tab på aktieindkomstinvesteringer kan kun modregnes i aktieindkomst. ASK er desuden et tredje, lukket univers.

Skat

Kapitalindkomst vs. aktieindkomst: Hvornår beskattes din investering som hvad?

Af Daniel Nielsen25. maj 2026Sidst gennemgået: 25. maj 20264 min

Aktieindkomst beskattes med 27 % under progressionsgrænsen på 79.400 kr. og 42 % over. Kapitalindkomst beskattes som personlig indkomst med en effektiv sats på 37-42 %. Samme gevinst på 100.000 kr. koster op til 9.000 kr. mere i skat, hvis den lander i kapitalindkomst i stedet for aktieindkomst. Kontotypen og investeringstypen afgør, hvilken kasse din gevinst havner i.